作為企業老闆，你肯定希望你能將自己的事業做大做強，首先你會會不斷尋求在國內市場站穩腳跟甚至脫穎而出的機會，而一旦你的公司受到應有的關注，你就會開始尋找改進和擴大目標市場的方法。當然，這個世界不乏類似的成功案例，很多企業都憑著明智的投資和全面的財務計劃實現了品牌全球擴展，這都有賴於他們在創業初期獲得了風險投資資金來維持企業的持續發展。
什麼是風險投資資金？簡單來說，就是風險投資家 (VC) 向高風險（初創但發展空間較大）的商業進行投資以啟動或發展該企業的資金。大部分資金都隸屬於專業管理的企業，風險投資家一般尋求更高的回報率，以便他們可以從（如股票市場）中獲利。為了幫助你更好地理解什麼是風險投資以及你能如何進行風險投資管理，我們準備了這篇部落格文章。
文章綱要：
1. 什麼是風險投資？
2. 風險投資對企業的好處與壞處
3. 風險投資如何運作
4. 風險投資須知
5. 文章總結
1. 什麼是風險投資？
投資於具有巨大增長空間的初創企業或小型企業的資金被稱為風險投資 (VC)。這些投資經常（儘管並非總是）發生在公司發展的早期階段，即在企業擁有成品或可觀收入之前。通常，專注於識別最有前途的新興初創公司的老牌公司會進行投資。Google在 1999 年從 Kleiner Perkins Caufield & Byers 和紅杉資本手中獲取到的 1250 萬美金的資金就是最著名的風險投資案例之一。由於Google在獲得這些資金後發展成搜索引擎巨頭，因此當時提供資金的這些風險投資家無一不獲得巨大的回報。
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2. 風險投資對企業的好處與壞處
現在小企業的融資選擇比以往任何時候都多，因此風險投資不是企業家的唯一選擇。對於不想放棄控制權的人來說，自力更生或自籌資金是另一種策略。對於那些希望這樣做的人來說，使用風險投資既有優勢也有風險。
• 風險投資的優勢
商業知識
獲得風險投資可以為初創企業或小型企業提供重要的指導、諮詢和財務支持來源。這可以幫助解決各種業務問題，包括那些需要財務管理和人力資源管理的問題。隨著你的組織不斷擴大，在這些領域做出更明智的判斷可能非常重要。
額外資源
風險投資公司可以積極幫助一些關鍵領域，例如法律、稅務和人事問題。這在一個年輕公司發展的關鍵時刻尤為重要。風險投資的兩個潛在主要優勢是加速擴張和增加成功。
提供與其他企業家或資本家的連接
商界往往與風險投資者關係密切。利用這些聯繫可能是風險投資的主要優勢之一。
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• 缺點
失去掌控
風險投資融資通常會加劇股權融資的困難。你可以將其與更上一層樓的股權融資進行比較。如果投資者為你提供大量的資本注入，他們肯定不希望你的事業失敗，因此你的風險投資合作夥伴可能會希望參與進來，他們對你的企業所走路線的影響有多大可能取決於他們所持股份的大小。
可能導致失去所有權
如果風險投資公司獲得超過 50% 的股份，你可能會失去對公司的管理控制權。從本質上講，你可能會放棄自己公司的所有權。
3. 風險投資如何運作
在你充分了解風險投資的運作方式後，你的所有商業投資都將獲利。資本家的投資屬於股權融資的一種。股權融資通常用於無法獲得公司貸款等債務融資的新成立企業。接收風險投資的公司將以投票方式或特殊否決權來作出決策。風險投資家將透過收購大部分股份或其中的一部分股份來獲得這些權利。不過也有一些優勢，而且許多風投家都是商業大師。
如果商人擁有出色的商業理念但商業經驗很少，那麼以風險投資的形式為公司增加經驗可能會很棒。此外，風險投資公司經常對新興公司或新企業進行長期投資。他們與初創公司保持聯繫一段時間，直到該公司準備上市或被收購。風險投資者在公司被收購後會退出管理並獲得預期的可觀收益，因為他們在它還是一家初創公司時就投資了它。企業在發展過程中會經歷風險投資的多個階段。此外，企業或投資者可能主要集中在一個階段，這會影響他們的投資方式。一下為你列舉風險投資的不同階段：
第一階段：種子階段
種子階段是指風險投資家向一家公司投資少量資金，用於制定商業計劃、市場研究或產品開發。顧名思義，種子階段通常是公司第一輪正式的籌資活動。作為投資回報，種子輪投資者通常會收到可轉換票據、股權或優先股期權。打個比方， Nosso 是一家位於英國劍橋的金融公司，於 2022 年 2 月籌集了 270 萬美元的初始資金，這就是種子階段。
第二階段：早期發展
在早期，處於發展階段的公司是風險投資資金的目標受眾。由於新公司一旦擁有可行的產品或服務就需要更多的資金來開展事業，因此這種融資水準通常比種子階段的融資額度更高。風險資本投資的輪次或系列由字母標識：A 系列、B 系列、C 系列等。打個比方，總部位於舊金山的 Planet FWD 成立於 2019 年，於 2022 年 5 月獲得了 996 萬美元的早期 A 輪風險投資資金。
第三階段：後期發展
風險投資的後期階段是為更成熟的企業提供收入和增長，無論它們是否盈利。每輪或系列都有一個字母，類似於早期發展階段。雖然後期投資輪次最多可達 K 輪，但 D 輪、E 輪和 F 輪更為典型。例如，總部位於西雅圖的 3D 雷射印表機生產商 Glowforge 在 2022 年 6 月後期籌集了 4300 萬美元的 E 輪融資。
如果其投資的公司被收購或上市，風險投資業務會賺錢並將回報分配給投資其基金的有限合夥人。在所謂的二級市場上將其部分股份出售給另一位投資者也將為公司帶來利潤。
4. 風險投資須知
許多剛接觸風險投資的人都忽略了它與更傳統的金融投資類型不同的一些微妙之處。本文重點討論新風險投資者應注意的三個關鍵主題：
• 增值
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作為風險投資家，你找不到比增加價值使你的投資獲得更高回報的好事。透過增加價值，你將觀察到當前資產在曲線上攀升。此外，它將幫助你提高投資回報率 (ROI)。實現這一點最典型的方法是在投資組合組織內部進行調整。最直接的形式是建立和組織計劃分明，負責不同工作的銷售、培訓計劃和行政支援部門。
• 更好的來源
如果你知道如何更有效地尋找資源，你基本上已經了解了風險投資的運作方式。更有效地採購將使你的公司能夠適當地重新調整分銷規模。它會產生比任何隨機風險基金更好的回報，即使你考慮從組織更好的企業分佈中隨機選擇投資。例如，在開發網站時，選擇像 Strikingly 這樣信譽良好的網站構建器。作為一個強大的網站架設平台，它可以幫助你透過你的企業網站宣揚你的商業理念並獲得更多機會。
• 更明智地投資
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如果你看過一些風險投資公司的案例，你就會意識到改善投資是他們的首要目標。這是一個關鍵策略，因為它可能會讓你成為巨額獎項的實際贏家。當我們討論更好地投資時，我們的意思是做出更好的決策以獲得更好的結果，這在種子階段至關重要。如果你的投資夥伴擁有豐富的決策經驗，你可以信賴他們。另外，做出更明智的選擇還意味著進行徹底的市場調查並獲得有見地的意見。
5. 文章總結
很少有公司獲得風險投資支持，如果你審視全球不同的行業，就會發現這一點。因此，考慮其他融資方案並不是一個糟糕的主意。儘管風險投資公司有冒險的傾向，但他們對他們所強調的業務類型也非常現實。根據商業期刊最近的一份報告，只有 0.62% 的企業創始人獲得了風險投資作為開始事業的資本。如果你花時間了解獲得風險投資的條件和方法，並且堅信你的理念能夠轟動市場，那麼就放手去幹吧！萬一呢？或許你就是獲得風險投資家青睞的下一個幸運兒。如果對內容有疑問，可以透過 support@strikingly.com與我們聯絡。
